Последние пару лет были для судоходной отрасли как на американских горках: от стремительного роста тарифов в начале 2022 года до рекордно низких цен в этом году. Увидим ли мы восстановление в 2024 году с точки зрения контейнерных лайнеров? Общий консенсус — «нет», хотя оптимизм не полностью отсутствует. Между тем, существует множество других влиятельных факторов, которые выйдут на первый план в 2024 году, включая процентные ставки, экологические нормы и геополитическую неопределенность.
Сохранение низких ставок
Плохая новость для игроков отрасли морских перевозок заключается в том, что мало кто из аналитиков верит в заметный рост ставок. Основная причина этого — просто сохраняющийся дисбаланс, когда речь заходит о спросе и предложении.
Среди тех, кто пришел к такому выводу, Container xChange, чей отчет за 2024 год прогнозирует «снижение спроса и переизбыток предложения», что потенциально может привести к «жесткой конкуренции, снижению прибыли и возможным слияниям и поглощениям».
Прогноз BIMCO на 2024 год также содержит аналогичный прогноз на следующий год: прогнозируется, что предложение будет расти среднегодовыми темпами в 8,4% в период с 2023 по 2025 год. Таким образом, прогноз предсказывает, что ослабление, начавшееся в 2022 году и закрепившееся в 2023 году, продолжится также в 2024 и 2025 годах.
Более того, Drewry ожидает, что в следующем году спрос в основном снизится. Прогнозируется лишь незначительный рост глобальной пропускной способности портов — около 2%.
Важность процентных ставок
Еще одной заметной константой в комментариях к прогнозу поставок на 2024 год является влияние процентных ставок на спрос.
Комментируя то, что ждет рынок грузовых перевозок в 2024 году, Мэтт Эленджикал, основатель и генеральный директор компании FourKites, сказал, что слабость на рынке грузовых перевозок сохранится гораздо дольше, чем обычно, вероятно, на протяжении всего 2024 года из-за постоянных более высоких процентных ставок.
Отчет BIMCO также затрагивал этот вопрос, добавляя, что в 2024 году может наблюдаться замедление роста спроса, если центральным банкам потребуется еще больше повысить процентные ставки для контроля инфляции. С другой стороны, снижение процентных ставок, начиная с 2024 года, может привести к росту в 2025 году.
Геополитика и диверсификация цепочки поставок
Важность геополитического климата также хорошо задокументирована в вышеупомянутых отчетах.
Container XChange отмечает, что геополитическая неопределенность, такая как конфликты на Украине, Тайване и в Израиле, влияет на торговые маршруты. Между тем, организация добавляет, что расширение стран БРИКС привносит новую динамику. Кроме того, BIMCO заявляет, что компании диверсифицируются за пределами Китая, что обусловлено сохраняющейся торговой напряженностью, ростом затрат на рабочую силу и опасениями по поводу устойчивости цепочки поставок.
Питер Сэнд, главный аналитик Xeneta, также предупреждает, что политические потрясения и конфликты могут оказать значительное влияние в следующем году. Нельзя исключать дальнейших конфликтов в других частях мира, например на Тайване, которые могут оказать значительное и долговременное воздействие на судоходство.
Экологические нормы
Наконец, воздействию экологических норм, таких как ETS, уделяется достаточное внимание.
По словам генерального директора Xeneta Патрика Берглунда, новые экологические нормы, вводимые в 2024 году, являются «дополнительным осложнением для перевозчиков на и без того сложном рынке».
Эти изменения также не обошли стороной Drewry. По его словам, в следующем году ожидается много изменений в законодательстве. Он отмечает, что помимо ETS, суда получат свои первые оценки по системе показателей углеродоемкости. Более того, он подчеркивает, что в апреле lines потеряют свое освобождение от блокирования консорциумов, которым они пользовались в течение ряда лет.
