Мониторинг логистического рынка Евразии: январь 2025, выпуск 2

30.01.2025

Основная информация за вторую половину января 2025 года

Рынок перевозок между Китаем и Европой

Перспективы спроса

  • Согласно данным HCOB Flash Eurozone PMI, опубликованным S&P Global, в январе деловая активность в производственном секторе еврозоны продолжила находиться в рецессии, но темпы спада замедлились. Слабый спрос и снижение экспортных заказов сдерживают восстановление экономики и перспективы роста перевозок.

  • Новый год в Китае и слабость в экономике Европы будут ограничивать спрос. В ближайшей перспективе рынок морских перевозок останется под давлением из-за переизбытка мощностей и высокой конкуренции за грузы. В более долгосрочной перспективе на рынок будут влиять: возвращение к транзиту через Красное море, высвобождение текущих и ввод новых провозных мощностей с одновременным ухудшением баланса между спросом и предложением, состояние экономик Китая и Европы, тарифная политика США и изменения в мировой торговле.

    Slide0RU30.01.2025.png

Тренды по стоимости перевозки

  • WCI Шанхай-Роттердам за месяц снизился на 31% — до $3 274/СФЭ (-30% г/г) [Drewry]. На рынке зафиксировано предложение сильно ниже значений индексов — $2 300/СФЭ (маршрут Шанхай-Великобритания) [The Loadstar]. Ставки фрахта могут продолжить снижаться как в краткосрочной, так и в более долгосрочной перспективе ввиду различных рыночных и прочих факторов.

Прочие тренды

  • В Казахстане досрочно открыто движение поездов по второму пути на участке «Балхаш — Мойынты» в рамках строительства вторых путей на участке «Достык — Мойынты» [Қазақстан теміржолшысы]. Это один из крупнейших и важнейших инфраструктурных проектов для центрального евразийского ж/д коридора, соединяющего Китай с Европой и ЕАЭС.

  • Президент Казахстана поручил ускорить развитие транспортно-логистической инфраструктуры, которая станет «ключевым звеном Транскаспийского маршрута» между Китаем и Европой [Қазақстан теміржолшысы]. В частности, поручено построить железнодорожную ветку «Мойынты — Кызылжар», модернизировать особо загруженные участки железной дороги от станции Кызылжар до порта Актау, а также расширить участок «Алтынколь — Жетыген».

  • ADY Express и Hellmann Worldwide Logistics осуществили первую совместную грузоперевозку по ТМТМ [ADY EXPRESS]. Контейнерный поезд из 55 СФЭ прошел через Казахстан, Каспийское море, Азербайджан и Грузию, доставив грузы в пункты назначения в Восточной Европе, Турции и Германии.

  • Между Нинбо и Вильгельмсхафеном запущен новый прямой морской маршрут «China-Europe Express» с транзитным временем 26 дней (порт-порт) [Global Times]. Он будет напрямую конкурировать с ж/д сервисами Китай-Европа

Рынок перевозок между Китаем и ЕАЭС

Тренды в импорте и экспорте

  • Банк России фиксирует постепенное замедление роста деловой активности и снижение промышленного оптимизма [Коммерсантъ]. В 2025 году российский бизнес ожидает инфляцию в 10,7% [Коммерсантъ]. На заседании 14 февраля Центробанк рассмотрит изменение ключевой ставки. Большинство аналитиков ждут ее снижения или сохранения на прежнем уровне — 21%. Опубликованная накануне оценка платежного баланса за декабрь фиксирует дальнейшее ухудшение внешнеторговых трендов [Банк России].

  • По словам участников рынка, ставки на контейнерное оборудование не выросли к высокому сезону. С началом Китайского Нового года торговля с Китаем традиционно замедлится, и есть вероятность снижения ставок на перевозку [SeaNews].

  • За две недели ставки импорта из Китая не претерпели значительных изменений, стоимость прямым поездом Китай-Россия составляет ~$8900/СФЭ (COC). Однако, это все еще довольно высокий уровень. Ставки на перевозки через порты ДВ РФ также на повышенном уровне и составляют ~$6000/СФЭ (SOC), из них ~$4500 приходятся на ж/д составляющую.

  • РЖД прорабатывают дополнительные меры по увеличению перевозок с Дальнего Востока. При этом вопрос о предоставлении порожних платформ под прибывающий импорт сохраняется у операторов. Со 2 февраля РЖД вводят временный запрет на перевозку порожних вагонов любой принадлежности «со всех станций всех железнодорожных администраций назначением на все станции РЖД в адрес всех грузополучателей». Срок действия ограничения не указан.

  • Белорусские налоговые органы начали облагать НДС доставки КТК к местам погрузки/выгрузки, следующим по накладным СМГС [МНС РБ]. Требование о начислении НДС не распространяется на нерезидентов, что даст преимущество зарубежным экспедиторам.

Прочие тренды

  • По итогам 2024 года контейнерооборот портов Дальневосточного бассейна составил 2,7 млн ДФЭ, рост на 5% г/г [InfraNews]. Рост импорта составил 20% г/г — до 1,24 млн ДФЭ. Экспорт сократился 6% г/г — до 690 тыс. ДФЭ.

  • По итогам 2024 года значительно выросли автоперевозки в восточном направлении. Через пункты пропуска на границе с Монголией и Китаем в 2024 году суммарно прошло 589,2 тыс. грузовых автомобилей, что на 48,8% выше г/г. Импорт — 327,4 тыс. грузовиков (рост 38,3% г/г), экспорт — 261,8 тыс. машин (рост 64,4% г/г) [InfraNews].

Аналитика на тему
Обзор
28.12.2020
Обзор
28.12.2020
Международные транспортные коридоры на евразийском пространстве: развитие широтных маршрутов

Ключевая роль в евразийских транспортных коридоров принадлежит железным дорогам. Благодаря скорости и надежности доставок, железнодорожные перевозки перетягивают грузопотоки на континентальные маршруты. Однако необходимо принимать во внимание конкуренцию со стороны альтернативных маршрутов, выстраивая стратегию вокруг уже выработанных преимуществ устоявшихся маршрутов.

Обзор
31.05.2023
Обзор
31.05.2023
Евразийский железнодорожный маршрут и перспективы экспорта Китая в Россию

В 2022 году транспортная отрасль России и ЕАЭС в целом столкнулась с беспрецедентными вызовами в логистике товарных потоков из-за масштабной торговой перестройки в условиях санкционных ограничений.