行业晴雨表：运输与物流服务市场

对外贸易的动荡和卢布走强导致了货运量的波动。根据俄罗斯联邦国家统计局的数据，2025年全年，俄罗斯运输货物周转量（不含管道运输）同比下降了1.3%。该行业正通过优化业务流程、数字化以及重点关注国内需求（主要是来自电子商务市场参与者的需求）来应对挑战。

俄罗斯联邦运输货物周转量

资料来源：《俄罗斯铁路伙伴》

2025年各种运输方式共运送约81亿吨货物。根据俄罗斯联邦国家统计局的计算，货运量与去年基本持平。与此同时，结构性变化正在显现：公路和海运领域的增长是在铁路、河运和空运等其他领域下滑的背景下发生的。

俄罗斯联邦货运量

资料来源：《俄罗斯铁路伙伴》

铁路运输：新方向的基础设施发展

2025年俄罗斯铁路网（RZD）的集装箱运输量同比下降了4.1%（降至760万TEU），专家认为这与国内需求疲软有关。东部铁路区段仍然超负荷运转，该方向的货物周转量以出口煤炭以及从中国进口的商品为主。列车运行延误导致物流成本增加和交货时间延长。

俄罗斯铁路网集装箱运输量，年度动态，百万TEU

资料来源：InfraNews

运费率下降，迫使运营商努力控制成本并转向多式联运方案。几乎在所有主要走廊上，货物都在从铁路运输转向公路运输，包括长途运输，而此前由于长途运输的经济性，这些线路一直由铁路垄断。

有助于恢复铁路运输量的积极趋势包括：

• 通过哈萨克斯坦边境的集装箱运输量增长，该走廊加强了欧亚经济联盟与中亚的联系，弥补了其他方向的下滑；

• 俄罗斯铁路公司2026年的大规模投资计划，该计划的重点还包括投资疏解铁路网瓶颈；

• 针对多个方向的新运费折扣，特别是具有前景的"南北"国际运输走廊路线。

运输经济与发展研究所（IERT）的专家预测，铁路集装箱运输量将增长，2027年可能达到800万TEU（比2025年增长5.3%）。展望2035年，预计将增长1.5倍，达到1000万至1200万TEU。

总体而言，据市场参与者估计，集装箱货物在俄罗斯经济中的份额将会增加。目前集装箱约占总装载量的5%，但这一指标正趋向于发达国家的水平（25-40%）。集装箱化率将每年增长1-2%，具体取决于全球和国内经济进程，并可能在2032-2035年期间达到俄罗斯铁路总装载量的15-20%。