中东的军事冲突仍然是重塑全球物流的主要因素
2026年第二季度，美国和伊朗之间的冲突升级为全球能源和运输安全危机。尽管双方在本季度没有进行大规模战斗，但没有达成全面的政治协议。在七月，谈判降级的不稳定阶段被冲突加剧所取代（攻击的恢复、伊朗关于关闭霍尔木兹海峡的声明、美国决定恢复封锁）。
高度不確定性與危機加劇，表現為運輸中斷與減少、保險與貨運成本上升、交付時間延長，以及積極尋找替代路線。
利率动态反映了全球供应链的紧张局势。德鲁里世界集装箱指数（Drewry World Container Index）在几个月内一直在增长，到2026年7月9日，每FEU升至4639美元，这是自2024年9月以来的最高值。与此同时，各航线上的不平衡状况进一步加剧。中国到美国和欧洲的主要航线由于早期高峰季节和人工智能基础设施的需求而急剧上涨——进口商，尤其是在美国，由于成本上升和物流中断的风险，提前运送秋季商品和所需的电子产品。而返程空载航线的运价总体保持稳定，反映出市场需求疲软。由于吨位供应增加、台湾航运公司TVL Marine恢复运营以及MSC Lang Co Express服务扩展，亚洲内部运输价格在六月下旬有所下降。
伊朗因素增加了市场对传统供应管理工具的压力-附加费和取消航次（停航—blank sailings）。在2026年旺季来临之际，航运公司通常会计划实施季节性附加费并全面上调运价。在伊朗危机期间，涨幅上升，燃油附加费和地缘政治风险附加费上调幅度最大。在亚洲-美国航线上，运营商宣布从7月中旬开始将每条FEU的费率提高约2000-3000美元。例如，韩国HMM公司在跨太平洋航线上自7月15日起实施的季节性附加费为3，000美元/FEU。
尽管受伊朗因素影响导致航线改道和航班延误，各公司仍未取消原定在旺季使用的"停航"（blank sailings）措施。继2021至2022年大规模订购船舶后，大量新集装箱船进入市场，这给运价带来了下行压力。在这种情况下，承运商会通过取消航次、推迟发船、合并航线等方式积极调节运力过剩问题。在2026年旺季来临之前，各航运公司已于4月和5月提前削减运力（特别是在亚洲至美国这一关键商业航线上），以在需求增长放缓、燃油压力持续以及地缘政治不确定性加剧的背景下维持运价。伊朗因素加剧了这一局面，在常规的"停航"之外又增加了被迫削减的航次，这给运价带来了更大的压力。
因此，2026年第二季度的全球物流行业呈现出季节性需求、燃油冲击与地缘政治附加费前所未有的叠加态势。
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