В отчёте представлен детальный анализ текущей ситуации в отрасли, включая макроэкономические тенденции, изменения в регулировании, состояние спроса и предложения, а также логистические вызовы, влияющие на глобальные цепочки поставок.
Ключевые события июня 2025
Резкий рост спроса на направлении Китай-США из-за временного снижения пошлин (с 145% до 30% со стороны США и с 125% до 10% со стороны Китая на 90 дней). Это спровоцировало «ранний пиковый сезон», так как импортеры спешат пополнить запасы до закрытия тарифного окна в августе.
Спрос и мощности
-
Транстихоокеанское направление:
Ожидается резкое увеличение мощностей в ближайшие 4 недели (+16% с начала года). Перевозчики добавляют дополнительные суда, восстанавливают сервисы, а новые игроки выходят на рынок. Краткосрочные мощности остаются ограниченными из-за переброски судов на другие маршруты.
-
Глобальный спрос:
Рост контейнерных перевозок замедлился до +6% в феврале (после пика в декабре 2024). Ожидается волатильность из-за тарифных войн.
-
Региональные дисбалансы:
На большинстве направлений из Азии спрос превышает предложение, что создает операционные сложности. Пик сезона в Южной Америке стартует в июне.
Проблемы инфраструктуры
-
Загруженность портов:
Ухудшилась в ключевых портах Северной Америки (особенно LA/LB: 38 судов в очереди против 29 ранее). Высоконагруженные азиатские порты (Шанхай, Нинбо) остаются перегруженными, хотя Циндао улучшил показатели (78 судов в очереди против 106). В Европе сохраняются задержки (Антверпен: 30 судов в очереди).
-
Надежность расписаний:
В апреле достигла 58.7% (+1.7 п.п. к марту), но исключает пропущенные рейсы (Blank Sailings). Ухудшение прогнозируется в азиатских портах из-за переброски судов на Транстихоокеанское направление.
-
Дефицит оборудования:
Риск нехватки контейнеров в Азии из-за пропущенных рейсов в апреле-мае, что ограничивает возврат пустых единиц в Китай.
Тарифы
-
Рост ставок:
Спотовые тарифы на Транстихоокеанское направление выросли на 27% с начала мая из-за всплеска спроса и успешного внедрения GRI (общее повышение тарифов) 15 мая. Ожидается дальнейший рост во второй половине июня.
-
Сборы:
Перевозчики вводят PSS (сбор за пиковый сезон) на некоторых направлениях в июне.
Регуляторные риски
-
Неопределенность с пошлинами:
Решение суда США об отмене тарифов IEEPA (28 мая) приостановлено после апелляции правительства. Администрация США изучает альтернативные механизмы. Потенциальные 50% пошлины ЕС отложены до 9 июля.
Прогнозы DHL
-
Операционные сложности, а именно узкие места в портах США (нехватка шасси, грузовиков, мощностей ж/д), рост задержек в июне.
-
Давление на ставки сохранится из-за дефицита контейнеров в пик сезона и переброски мощностей на Транстихоокеанское направление.
Заключение
Рынок столкнулся с «эффектом кнута» (bullwhip effect): всплеск спроса на Китай-США вызвал каскад проблем — от нехватки контейнеров до роста ставок и портовых задержек. Ключевые риски: внешнеполитическая нестабильность (тарифы), инфраструктурные ограничения и дисбаланс мощностей.
Авторское право © DHL International GmbH. Все права защищены.
