Российские транспортные компании, занимающиеся грузоперевозками, продолжат наращивать прибыль в 2022–2023 годах. Об этом говорится в аналитическом обзоре рейтингового агентства «Национальные кредитные рейтинги».
Драйвером роста для перевозчиков стал несырьевой рынок. Их доходы растут в том числе благодаря увеличению тарифов на перевозку грузов: на железнодорожном и автомобильном транспорте в 2022 году они вырастут в пределах 10%.
Почему перевозки грузов оказались в плюсе
После падения в пандемийном 2020 году грузооборот железнодорожного транспорта в первой половине этого года составил 1304 млрд ткм и практически достиг уровня аналогичного периода допандемийного 2019 года, автотранспорта — 75 млрд ткм (+4%), водного (морского и речного) — 44 млрд ткм (+2%), авиации — 4 млрд ткм (+21%), следует из данных Минтранса.
Грузовые перевозки стали главными получателями доходов в 2020 году, а большинство пассажирских перевозок оказались убыточными. Такая ситуация сохранится по итогам 2021-го и еще как минимум два года, говорится в отчете НКР.
Какие компании оказались самыми прибыльными
Эксперты НКР установили, что если ранее показатели были выше для железнодорожных перевозок (16%), то в 2020 году на первое место по рентабельности вышли воздушный (25%) и морской транспорт (11%). А рентабельность продаж железнодорожных грузоперевозок стала отрицательной (-1%).
За последние два года значительно выросли ставки на контейнерные и морские перевозки. Мировой контейнерный индекс WCI и индекс морских перевозок сухогрузов BDI подскочили в два раза в 2020 году и продолжают повышаться — на 150 и 175% соответственно с начала 2021 года. Из-за этого импортные товары повседневного спроса продолжат дорожать и в 2022 году, говорится в отчете.
Повышение тарифов и логистические сбои улучшат финансовые показатели компаний, реализующих мультимодальные перевозки. В 2020 году по сети РЖД было перевезено около 5,8 млн груженых и порожних 20-футовых контейнеров (TEU), что на 15,9% больше, чем за 2019 год, сообщала российская монополия. По итогам 2021 года ожидается увеличение российского контейнерного рынка на 10,5–11%, сообщили РБК в пресс-службе компании. Но в 2022 году рост замедлится до 9%.
Из-за увеличения транзитных контейнерных перевозок растет погрузочно-разгрузочная деятельность в портах. При этом в группе Global Ports считают, что в большем плюсе все-таки не операторы портов, а судоходные компании, что обусловлено глобальным ростом спроса в сегменте электронной коммерции, дефицитом порожних контейнеров и провозных емкостей на морских судах.
Также растут грузовые авиаперевозки. По сравнению с допандемийным уровнем они увеличились втрое. По словам Топи Маннера, главы Finnair, авиакомпания начала осуществлять грузовые перевозки и в пустых самолетах, хотя обычно это делается вместе с пассажирами. Но весной 2020 года был введен запрет на перевозку людей, но не товаров. «Во время пандемии грузовое подразделение было для нас важным как никогда. В некоторые месяцы оно приносило больше 50% оборота», — подчеркнул он.
Из-за чего отстают пассажирские перевозки
В отличие от грузового транспорта ни один из сегментов пассажирского до сих пор не восстановился, следует из данных Минтранса. В первой половине 2021 года пассажирооборот гражданской авиации составил 91 млрд пкм, что на 20% меньше аналогичного периода 2019 года. На железной дороге он также снизился на 20%, до 46 млрд пкм, перевозки пассажиров автотранспортом и внутренним водным транспортом — на 22% (до 43 млрд и 0,1 млрд пкм соответственно), морским — на 23% (до 0,01 млрд пкм).
Убыток крупнейших российских пассажирских авиакомпаний в 2020-м превысил 120 млрд руб. на фоне карантинных мер и стагнации доходов населения. В 2021 году они только начали восстанавливаться: пассажирооборот на внутренних авиалиниях по итогам первого полугодия достиг 71 млрд пкм. При этом железнодорожные пассажирские перевозки по России «были очень востребованы», указывают в НКР.
Аналитики уверены, что в целом прибыль и объемы пассажирских железнодорожных перевозок восстановятся в 2022 году, авиаперевозок — только в 2024 году.
