Мониторинг логистического рынка Евразии: январь 2025, выпуск 1

16.01.2025

Основная информация за первую половину января 2025 года

Рынок перевозок между Китаем и Европой

Перспективы спроса

  • Согласно опросу Bloomberg, ожидания по экономике Европы в 2025 году ухудшаются. Cложности с энергоносителями и снижение конкурентоспособности экспорта усиливают давление на промышленность, товарооборот и логистику. Некоторые европейские логистические компании, обслуживающие автоиндустрию, сталкиваются с давлением и сокращают персонал. Один из таких случаев описывает DVZ, сообщая о BLG Logistics Group.

  • Дефляционное давление в Китае угрожает сокращением потребительского спроса [Bloomberg]. Новые гос. стимулы имеют ограниченное влияние для решения ситуации. Эти факторы могут оказать негативное влияние на импортный спрос Китая. Экспансия китайских автопроизводителей будет сдерживаться торговыми барьерами.

  • ТМТМ продолжает привлекать грузопотоки из Китая — в декабре доля коридора достигла 18%.

  • По мнению участников рынка ж/д перевозок Китай-Европа-Китай, опрошенных Railfreight, перспективы на 2025 год — нейтральные; ТМТМ, скорее всего, не станет полноценной альтернативой коридору через Россию до 2030 года; ключевые вызовы ближайших 5 лет — геополитика, конкуренция с морем, политика ЕС в отношении Китая.

  • В январе, в преддверии праздников в Китае, спрос на перевозки из Китая в Европу будет на повышенном уровне. В этой связи морские линии значимо нарастили мощности на трейде (+23% — согласно данным JOC). В феврале ожидается традиционный сезонный спад.Slide0.16.01.2025ru.PNG

Тренды по стоимости перевозки

  • Ставки на ж/д перевозку Китай-Европа (SOC) за последний месяц снизились на 6-7% для основных маршрутов. Средняя ставка составляет от $5 800 (Чэнду, Чунцин) до $7 300/СФЭ (Шэньчжэнь). Выделение КТК подешевело на 10%.

  • Ставки морских линий на маршруте Азия-Европа остаются волатильными: спотовые ставки падают из-за роста мощностей и «ценовых войн», но они все еще на высоком уровне. По данным S&P Global, ставки по долгосрочным контрактам выросли на 52% г/г до ~$2 800/СФЭ [JOC], существенно сократив разрыв со спотом. Изменения в альянсах могут усилить нестабильность.Slide1.16.01.2025ru.PNG

Прочие тренды

  • Ж/д инфраструктура Германии устаревает и требует значительных инвестиций в модернизацию: ~€150 млрд в течение 10 лет [Agenzia Nova], что примерно в 3 раза превышает стоимость всех этапов модернизации Восточного полигона РЖД.

  • По информации SCMP, Турция рассматривает возможность модернизации своей железнодорожной сети (~$60 млрд) для создания более быстрого маршрута из Китая в Европу. Поддержку проекту может оказать Китай.Рынок перевозок между Китаем и Европой

Рынок перевозок между Китаем и ЕАЭС

Тренды в импорте

  • Экономические барьеры будут ограничивать рост импортных перевозок в РФ. Жесткая денежно-кредитная политика ЦБ РФ будет охлаждать перегретую экономику. Вкупе с ожидаемой девальвацией рубля и сложностями при трансграничных расчётах, эксперты прогнозируют замедление темпов роста импортных перевозок по основным номенклатурам. Например, при анализе отчета НРА, можно сделать вывод, что в 2025 году в России возможен спад продаж легковых автомобилей на 22% г/г. Помешать развитию рынка также могут: ужесточение санкционных мер и сложности с платежами, ограничения на сети РЖД, отток грузов в пользу автоперевозок.

  • После новогодних праздников спрос несколько снизился, что также повлияло на стоимость перевозок. Тем не менее, проблемы прошлого года сохраняются: разбалансировка грузопотоков, дефицит инфраструктуры и оборудования. Снижение ставок наиболее заметно в прямых ж/д перевозках из Китая(СOC). За месяц ставки снились на $300-600 в зависимости от пункта назначения и составляют ~$9 000/СФЭ. Однако, это все еще довольно высокий уровень. Ставки на перевозки через порты ДВ РФ также на повышенном уровне и составляют ~$6 100/СФЭ, из них ~$4 500 приходятся на ж/д составляющую.

Тренды в экспорте

  • Государство продолжает оказывать поддержку экспортёрам российской продукции в «дружественные страны». Минпромторг России утвердил решение о порядке предоставления компенсации затрат экспортеров на транспортировку промышленной продукции в 2025 году. Экспортеры смогут компенсировать до 60% затрат на транспортировку продукции за рубеж.

Прочие тренды

  • Cеверный морской путь в 2024 году: грузопоток составил 37,9 млн тонн, что превышает предыдущий рекордный результат на 4,4% [SeaNews].

  • Перевозки контейнеров по сети РЖД в 2024 году достигли 7,9 млн ДФЭ, что больше чем годом ранее на 5,9% или почти на 400 тыс. ДФЭ. В декабре удалось выйти на максимум перевезенных объемов — 686 тыс. ДФЭ по итогам одного месяца. Суммарный объем перевозок груженых контейнеров в 2024 году составил 5,8 млн ДФЭ (+6% г/г) [РЖД].Slide2.16.01.2025ru.PNG

Аналитика на тему
Интервью
10.12.2019
Интервью
10.12.2019
Комментарий к запуску обновленного портала Eurasian Rail Alliance Index генерального директора АО “ОТЛК ЕРА” Алексея Грома
Ровно год назад, на Международном транспортно-логистическом форуме «PRO//Движение.1520» в городе Сочи, был представлен Eurasian Rail Alliance Index (ERAI) —уникальный инструмент, позволяющий любому игроку рынка решить задачу по выбору способа доставки путем оценки стоимости перевозки на самом длинном плече трансъевразийского маршрута.
Интервью
23.03.2021
Интервью
23.03.2021
Харм Зиверс о портале индекса ERAI, цифровизации и трендах в транспортной отрасли
Интервью управляющего директора Mukran Port Terminals Харма Зиверса